曾几何时,市场上年轻人“养基”成为一种潮流,申购基金成为了不少年轻人的普遍选择,但是伴随着市场的波动,特别是资本市场的相对不景气,很多人都选择了回撤,基金的热潮又进一步消退下去,但是就在最近基金抄底热情再度抬头,我们到底该如何分析判断当前的基金抄底热?
【资料图】
一、抄底资金旺盛?
据中国证券报的报道,在市场震荡回暖的过程中,抄底资金可谓十分踊跃。7月以来,约383亿元资金涌入A股ETF,科创50、沪深300相关ETF最为吸金。若从4月中旬开始计算,则已有逾2000亿元资金“抄底”。
在对ETF的操作上,资金“高抛低吸”的特征显著,一方面是对大盘宽基指数“越跌越买”;另一方面,对短期涨幅较高的行业指数ETF进行抛售。
证券时报·数据宝统计,截至7月30日,A股上市ETF共计810只,基金总份额达1.75万亿份,较6月底增加548.1亿份,增幅3.23%。
而据证券之星的报道,剔除货币ETF及新上市ETF后,沪深两市782只上市ETF基金中,近390只年初以来录得资金净流入,其中5只的净流入金额超过100亿元。具体来看,资金流入前10的ETF当中,既挂钩了沪深300、创业板指这样的宽基指数,也包括医药和半导体等窄基行业指数,同时还有城投债和短融等固收类资产。
二、基金抄底行情到底该怎么看?
纵观当前基金抄底的旺盛行情,我们其实需要更加冷静的从市场发展的角度来进行分析。
首先,宏观经济定调显著,市场开始逐渐进入上行通道。7月底,国家对下半年经济工作进行了全面部署,释放了诸多积极信号,这些信号得到了资本市场的充分响应,整个7月份,宏观经济的向好信号开始显现,非银金融板块呈现出快速上涨,市场的行情全面向好,房地产板块也有了较大的涨幅,食品饮料、钢铁、建筑材料、商贸零售等板块的上涨也较为显著,可见全面面向实体经济的政策基本面已经相当明确。中国经济在全面复苏之后已经逐渐形成了一种较为显著的发展态势,中国经济进入了较为明显的复苏态势之中,2季度的波动困扰已经开始消弭,市场主要依靠一系列稳增长、稳就业、控风险的政策陆续推出,这些政策表现在资本市场上就是大量的资金开始逐步进入市场,这也就是前文我们反复说到的资金抄底现象,体现出的是资金面对于中国经济长期向好的态度。
其次,理性投资者开始日益关注ETF相关投资标的。对于当前的投资市场来说,非专业散户投资者往往会直接选择个股,但是ETF的投资者往往是机构或者专业投资者,在这样的情况下,ETF基金投资的日渐火热其实体现的是理性投资者的长期判断与投资选择,这才是为什么不少ETF的投资标的呈现出了越跌越买的特征。特别是今年以来,不少ETF基金的投资者将操作策略选择了一些长期看好、景气度上行的板块,以及部分前期已经超跌的估值板块,采用了更加科学、理性的定投或分批买入的操作手法。用这样的手法,一旦市场开始反弹,前期已经布局的资金更容易获得更好的投资收益。
第三,借道入市成为了不少资金的共同选择。相比于之前资金往往直接自己下场操盘个股,当前的资金面显得更加谨慎,相比于难以捉摸的个股投资,资金逐渐认识到了ETF的投资价值,由于ETF并不拘泥于少数个股而是以板块为标的,跟踪整个板块的投资走向,往往只要有明确的基本面判断,其实就可以较好地进行市场的投资。因此,资金开始更加谨慎地选择ETF,借道入场、借道布局的玩法显得相当明显,这也成为了当前整个基金市场投资的一种大趋势。
三、普通投资者如何分析判断基金的趋势呢?
说到了抄底资金的大幅度进入,也说完了基金抄底行情的形成原因,但是我们必须要正视一个难题,相比于机构投资者来说,普通投资者本身对于行情的分析能力较弱,又缺乏足够的分析工具,往往都已经出现了很久的信号才会选择操作,往往会错失良机。不过就在最近天弘基金的抄底信号工具产品倒是给了普通投资者一种新的思路。
仔细研究这个产品就能够发现,抄底信号基于天弘基金大数据模型,对市场上热门指数过去10年的行情进行回测,结合历史规律,寻找下跌行情中适合上车的底部区域,并以此帮助投资者决策。普遍被认同的抄底信号具有以下特征:
一是跌幅已经足够大,也就是我们说的超跌状态,什么样可以被认为是超跌呢?一般根据模型的理论,当下跌幅度超过20%以上的投资标的就可以被认为进入了超跌的区间,在这个区间内就可以考虑进行重点观察,从而给市场形成了一个有效的超跌观察群。
二是估值已经足够低,巴菲特反复在说投资其实就是找到被低估的标的与一条足够湿足够滑的雪道,只要这两个标准找到就可以实现滚雪球的过程,同样的逻辑在抄底过程中也是适用的,当一只产品的估值足够低的时候,投资性价比就会快速提升,当资产的估值分位数低于30%时,持有一年的平均收益率显著高于其他估值分位区间。
三是盈利的可能性到底有多大?根据模型的算法,只有当历史数据分析显示,资产持有一年的盈利概率超过80%时,才会有进一步抄底投资的价值。
如果是专业投资者,根据这个算法都可以实现自己抄底策略的设计,但是这无疑太过于考验投资者的操作能力和市场计算能力,而使用抄底工具则直接把这些算法归纳为强烈信号、较强信号、一般信号和无信号,也就便于普通投资者进行分析与判断。要找到也相对比较简单,只要打开支付宝搜:抄底信号,便可以进行体验。
不过这也仅仅是一个思路设计,这款工具虽好,但是投资更多的是每个人的分析判断,要知道工具仅对市场上热门指数过去10年的行情进行回测,结合历史规律来进行分析,因此并不能完全覆盖所有的历史数据,也就需要投资者进行自我的判断与选择,毕竟投资有风险,入市需谨慎,工具只代表一类操作手法的历史规律总结,风险需要由投资者自行进行甄别和判断。
风险提示:观点仅供参考,不构成投资建议,市场有风险,投资需谨慎。指数基金存在跟踪误差。购买基金前应仔细阅读基金招募说明书与基金合同等法律文件,请根据自身投资目的、投资期限、投资经验等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。
关键词:
(责任编辑:黄俊飞)推荐内容
- 执教两个多月力助高芙首进美网决赛,郑钦
- CPI同比由降转涨 8月份上涨0.1%
- “亚运文旅之约”推出12条主题漫游长廊
- “灯塔工厂”点亮“未来制造”
- 华晟经世与NVIDIA正式成为合作伙伴
- 魔兽世界中的频道修改权限怎么改 魔兽世
- 完美充值会员能不能跳过新手(完美充值)
- 西部牧业:公司没有涉足水产养殖饲料
- 润贝航科:拟1.8亿元投建先进航空复合材
- 高股息率+稳健成长股曝光!5股PE不足10倍
- “金融16条”发布以来 哪些银行在积极增
- 天原股份董秘回复:磷酸铁锂正极材料认证
- 可穿戴设备也能“可支付”了?「支付芯」
- “曹氏鸭脖”企业号自曝使用大量添加剂?
- 河北义务教育阶段适龄残疾儿童少年入学率
- A股异动 | 冠石科技三连板 “华为含量
- 北京地铁APP9月1日升级,新增这些功能
- 中国8月财新制造业PMI 51
- 天禄辟邪百解(天禄辟邪)
- 8月份经济景气水平总体稳定
- 《最后的真相》成都路演:闫妮称黄晓明有
- 北京 演唱会 2021_sj北京演唱会
- 美军仓皇撤离阿富汗两周年丨美专家:战争
- 纳税人为工商户店名的,购房须提供营业执
- 谷歌Chrome浏览器带来新品!允许用户将密
- 长沙市第四医院:开展就医体验调研 让患
- 璞泰来上半年营收增13%净利降6.6% 股价涨1.61%
- 中报速递|时代中国上半年营收约99亿元
- 备孕需要吃什么维生素(备孕需要吃什么)
- 装甲核心6辅助装备推进器怎么获得 装甲
- 抖音推出“开学公开课”系列知识直播,10
- 争做社区共建小主人
- 河源市源城区新韵物业管理100%股权被挂牌
- 梦东方(00593.HK):延迟刊发2023年中期业绩
- 开个文具店大概要多少钱(开个文具店需要
- 张家界严查“摩电”交通违法 优化“创文
- 迪迩秀 | 金砖合作:强化南南关系与推
- 合肥百货:控股股东建投集团自愿承诺不减
- 中山街道超多公益课程来啦!大人、孩子都
- 涡阳县楚店镇:老有所学 快乐无限
- 学习语丨把铸牢中华民族共同体意识工作抓
- 凤竹纺织(600493)每日收评(08-30)
- 搭载“候鸟团”的车子趴窝在高速,幸亏他
- 华为Mate 60回归!红魔发海报欢迎 网友
- 机械键盘怎么打大写_机械键盘怎么打数字
- 青海有机枸杞产品远销世界30多个国家和地
- 深夜刷屏!苹果宣布大消息,英伟达又爆了
- 超200亿!票房成绩刷新暑期档影史纪录
- 海军某支队着力提升政治干部军事素质融入
- 肺部“大救星”找到了,不是莲藕!抓紧吃
- 滨江集团2023年8月29日晚间披露2023年半
- 香港恒生指数收涨1.95% 恒生科技指数涨2.59%
- 1-0,第42分钟,瓦伦西亚禁区内犯规,裁
- 新疆阿克苏地区库车市发生3.7级地震 震
- 风力太大 日本探月发射再次受挫
- 生益科技:覆铜板价格仍有压力
- 全民反诈齐行动 给财产加个“金钟罩”
- 穆迪料仁恒置地信用指标和流动性缓冲将在
- 谁花5555元买早餐了老板正找你!老板:百
- 天能动力(00819)发布中期业绩,股东应占
- 《最后的真相》成都路演:闫妮称黄晓明有
- 北京 演唱会 2021_sj北京演唱会
- 美军仓皇撤离阿富汗两周年丨美专家:战争
- 纳税人为工商户店名的,购房须提供营业执
- 谷歌Chrome浏览器带来新品!允许用户将密
- 长沙市第四医院:开展就医体验调研 让患
- 璞泰来上半年营收增13%净利降6.6% 股价涨1.61%
- 中报速递|时代中国上半年营收约99亿元
- 备孕需要吃什么维生素(备孕需要吃什么)
- 装甲核心6辅助装备推进器怎么获得 装甲
- 抖音推出“开学公开课”系列知识直播,10
- 争做社区共建小主人
- 河源市源城区新韵物业管理100%股权被挂牌
- 梦东方(00593.HK):延迟刊发2023年中期业绩
- 开个文具店大概要多少钱(开个文具店需要
- 张家界严查“摩电”交通违法 优化“创文
- 迪迩秀 | 金砖合作:强化南南关系与推
- 合肥百货:控股股东建投集团自愿承诺不减
- 中山街道超多公益课程来啦!大人、孩子都
- 涡阳县楚店镇:老有所学 快乐无限
- 学习语丨把铸牢中华民族共同体意识工作抓
- 凤竹纺织(600493)每日收评(08-30)
- 搭载“候鸟团”的车子趴窝在高速,幸亏他
- 华为Mate 60回归!红魔发海报欢迎 网友
- 机械键盘怎么打大写_机械键盘怎么打数字
- 青海有机枸杞产品远销世界30多个国家和地
- 深夜刷屏!苹果宣布大消息,英伟达又爆了
- 超200亿!票房成绩刷新暑期档影史纪录
- 海军某支队着力提升政治干部军事素质融入
- 肺部“大救星”找到了,不是莲藕!抓紧吃
- 滨江集团2023年8月29日晚间披露2023年半
- 香港恒生指数收涨1.95% 恒生科技指数涨2.59%
- 1-0,第42分钟,瓦伦西亚禁区内犯规,裁
- 新疆阿克苏地区库车市发生3.7级地震 震
- 风力太大 日本探月发射再次受挫
- 生益科技:覆铜板价格仍有压力
- 全民反诈齐行动 给财产加个“金钟罩”
- 穆迪料仁恒置地信用指标和流动性缓冲将在
- 谁花5555元买早餐了老板正找你!老板:百
- 天能动力(00819)发布中期业绩,股东应占
- 吉林省通化市2023-08-28 20:06发布山洪
- 伟禄集团(01196)发布中期业绩,股东应占
- 成都国际车展 兰博基尼中国总经理专访
- 两部门:自2023年8月28日起 证券交易印
- 适合宿舍用的高品质快充插座推荐
- Vlog|东北亚博览会中的衣食住行
- 粤东雷高速完成全线架梁施工 计划年底通车
- 郑州将打造“四新”一流国资国企
- 未成年充值手游万元,家长申诉退款通过后
- 余承东:新款问界M7预售价25.8万起 9月1
- 志愿者们,准备好了
- 证监会:将投资者融资买入证券时的融资保
- 一架美国军机在澳大利亚坠毁 3名美军人
- 大巴起火致车上7岁女孩烧伤,医院:伤情
- 相亲相爱一家人歌词完整版分别是谁唱的?_
- 《装甲核心6》Steam在线峰值破15万!位列
- 日本排污入海后:水产供应端格局生变 淡
- 【德州电锯杀人狂】新手向入坑简易指南&
- 郭艾伦:这时候最着急的就是李凯尔自己了
- 河南省委组织部发布4名同志拟任职公示